Факторинг без регресса и НДС

Факторинг без регресса долгое время считался «безопасной» формой финансирования: фактор принимает на себя риск неплатежа, бизнес получает деньги и закрывает дебиторку. Однако в 2025–2026 годах именно такие сделки всё чаще становятся предметом налоговых споров.

ФНС всё активнее рассматривает факторинг без регресса не как финансовую услугу, а как операцию, способную повлиять на НДС и налоговую базу. В результате бухгалтерия сталкивается с доначислениями там, где раньше рисков не видели.

Почему факторинг без регресса вызывает повышенный интерес ФНС

Основная причина — перераспределение рисков и денег. При факторинге без регресса фактор фактически «покупает» право требования и принимает на себя риск неоплаты. Для ФНС это повод задать вопрос: не является ли такая сделка скрытой реализацией?

Особенно настораживают налоговую ситуации, когда:

• уступка происходит с дисконтом;
• фактор связан с продавцом;
• операция влияет на НДС сильнее, чем на ликвидность.

Чем факторинг без регресса отличается от классического

Распределение рисков

Ключевое отличие — риск неплатежа. При классическом факторинге риск часто остаётся у продавца, а при безрегрессном полностью переходит фактору. Именно это ФНС использует как аргумент для анализа сути сделки.

Экономическая сущность сделки

Налоговая смотрит не на название договора, а на его смысл. Если факторинг по факту заменяет продажу требования с выгодой для продавца, он может быть переквалифицирован.

Влияние на НДС

Факторинг без регресса напрямую влияет на:

• момент получения денег;
• структуру вычетов;
• налоговую нагрузку по НДС.

Ошибки в отражении этих операций часто приводят к разрывам по НДС. Подробно механизм разрывов разобран в статье
«Как ФНС выявляет разрывы по НДС в 2026 году: что изменилось в алгоритмах».

Позиция ФНС

Подозрение в скрытой реализации

ФНС всё чаще исходит из логики: если фактор фактически покупает требование и зарабатывает на разнице, операция может быть признана реализацией имущественного права с НДС.

Риски переквалификации

Переквалификация происходит, если:

• цена уступки не рыночная;
• фактор не несёт реальных рисков;
• договор носит формальный характер.

Доначисления НДС

В случае переквалификации ФНС доначисляет:

• НДС;
• пени;
• штрафы.

Официальная позиция налоговых органов публикуется на сайте ФНС:

Судебная практика 2025–2026

Основные выводы судов

Суды всё чаще поддерживают ФНС, если видят отсутствие деловой цели. Формальные ссылки на договор факторинга без регресса больше не спасают.

Когда бизнес выигрывает

Компании выигрывают споры, если доказывают:

• рыночность условий;
• реальное принятие риска фактором;
• экономическую целесообразность сделки.

Когда ФНС побеждает

ФНС побеждает, когда:

• фактор аффилирован;
• дисконт не обоснован;
• факторинг используется для управления НДС, а не финансами.

Актуальную практику можно отслеживать в картотеке арбитражных дел

Как минимизировать риски

Правильная структура договора

Договор должен чётко фиксировать:

• переход рисков;
• обязанности сторон;
• экономическую логику сделки.

Обоснование цены уступки

Цена уступки — один из ключевых факторов. Она должна быть:

• рыночной;
• подтверждённой расчётами;
• понятной для налоговой.

Документальное подтверждение

Важно собрать не только договор, но и:

• расчёты;
• переписку;
• внутренние обоснования.

Формальный комплект документов без содержания больше не работает. Это общий тренд, который ФНС применяет и в других темах, например, при анализе дробления бизнеса и НДС.

Факторинг без регресса глазами ФНС

Факторинг без регресса в 2026 году — это зона повышенного внимания ФНС. Сам по себе инструмент не запрещён, но требует аккуратной настройки и грамотного учёта.

Выигрывают те компании, которые заранее продумывают экономику сделки, а не объясняют её уже после требований налоговой.